2024年8月20日原油交易提醒：油价续跌创近两周新低，关注API原油库存系列数据
2024-08-20 周二（8月20日）亚市早盘，国际油价低位徘徊，美原油目前交投于73.60美元/桶 ，油价周一每桶下跌超过2美元 ，至近两周低位附近，因中东和谈成功的前景降低了供应风险 ，而主要石油进口国的经济疲软可能抑制需求。市场和分析师将密切关注美联储主席鲍威尔周五在杰克森霍尔举行的年度经济研讨会上就经济前景发表的讲话 。值得注意的是 ，本交易日投资者需要关注API原油库存系列数据、美联储官员讲话和地缘局势相关消息 。
原油市场消息汇总
1、全球央行的降息前景 提振原油需求前景
市场和分析师将密切关注美联储主席鲍威尔周五在杰克森霍尔举行的年度经济研讨会上就经济前景发表的讲话。在周三将公布的数据中，美国政府将对2023年4月至2024年3月期间的就业数据进行修正 ，这可能会影响鲍威尔周五的发言 。如果数据显示的劳动力状况与决策者一直认为的情况大相径庭 ，则可能成为一个推动市场走势的因素 。
欧洲央行管理委员会委员雷恩(Olli Rehn)周一也表示，鉴于经济持续疲软 ，欧洲央行可能需要在9月再次降息。欧洲央行是全球首批在6月降息的主要央行之一 ，但在7月维持利率不变，并没有就9月12日召开的会议发出明确信号 。相对而言 ，全球央行的降息前景 ，有望缓解经济下行压力，并提振原油需求前景，这可能会限制油价的下行空间 。
2 、加沙停火谈判降低供应风险
美国国务卿布林肯周一表示 ，华盛顿为在加沙达成停火协议而采取的最新外交行动 "可能是最好的 ，也可能是最后的机会"，并恳请所有利益相关方达成协议。
不过 ，华尔街日报引述阿拉伯国家调解人的消息称 ，哈马斯政治领袖辛瓦尔认为，最近一轮人质和停火谈判是“虚张声势” ，旨在为以色列争取更多时间 ，继续对哈马斯发动军事进攻 。调解人称，辛瓦尔试图通过将冲突扩大到加沙以外 ，包括从约旦河西岸发动袭击 ，来加大对以色列的压力 。这些评论出现在一篇关于哈马斯和巴勒斯坦伊斯兰圣战组织（杰哈德）宣称对特拉维夫自杀式爆炸袭击负责的报道中。
亚洲大国的经济问题也给油价带来了压力，上周的数据显示 ，新房价格以九年来最快的速度下跌 。由于燃料需求疲软 ，亚洲大国炼油厂上个月大幅降低了原油加工率 。
3 、市场正在提高对美联储稳步降息的预期
对美联储 9 月降息的预期不断升温，导致美元已跌至七个月低点。短期看来，美元兑主要货币难以取得进展 ，投资者在等待本周可能提供美联储利率前景线索的新催化剂。本周 ，美联储7月政策会议纪要和鲍威尔在杰克逊霍尔的讲话预计将成为货币市场的主要驱动因素 。
在经济数据方面，美国纽约联储对消费者预期的调查显示 ，自2014年调查以来 ，认为自己可能在未来四个月失业的人所占比例创下历史新高 。但与此同时，与一年前相比 ，越来越多的消费者预计在未来几个月内获得工作机会。总体而言 ，纽约联储的调查显示，劳动力市场的动荡加剧 ，工人们对自己的工资和福利越来越不满 ，并坚持较高的工资预期水平 。在7月就业报告显示失业率上升后，经济学家和政策制定者一直对任何有关就业市场恶化速度可能快于预期的迹象保持高度警惕 。调查发现 ，4.4%的受访者预计将在未来四个月内失业 ，这是有记录以来的最高水平。
市场正在提高对稳步降息的预期，他们认为美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）周五将在杰克逊霍尔研讨会上（Jackson Hole Symposium）的主题演讲中得到证实，这些将为未来的利率政策提供关键指引 。“这个日历周期的一个关键事件风险是8月22日至24日的杰克逊霍尔 。在那些日子里 ，美联储的定价可能会波动。”德意志银行策略师Francis Yard表示 。
4、需求忧虑压制油市 ，短线原油期价呈现宽幅震荡
美国消费者信心指数上升，多位美联储官员暗示降息在即 ，市场预期美联储9月降息25个基点 ，美元指数跌至七个月低位 。欧佩克联盟将自愿减产措施延长至9月底，将集体性减产措施延长至2025年结束；消息称伊朗暗示若加沙停火协议达成可能会推迟对以色列的报复行动 ，布林肯声称以色列已接受停火协议 ，中东地缘政治局势有所缓解；利比亚沙拉拉油田停产，EIA美国原油库存意外增加 ，中国原油加工量呈现放缓 ，需求忧虑压制油市，短线原油期价呈现宽幅震荡。技术上 ，SC2410合约考验545区域支撑 ，上方测试5日均线压力，短线呈现震荡整理走势 。操作上，建议短线交易为主 。
Sparta Commodities大宗商品公司的分析师Philip Jones-Lux在一份报告中表示 ， 西德克萨斯中质米德兰原油（WTI Midland）仍然处于非常有利的位置 ，比北海或西非的竞争对手更便宜。他表示：“按照目前的价格，我们预计短期内出口将再次回升 ，并有助于突显美国原油市场目前的强劲势头。”数据显示 ，10月11日至15日运抵欧洲西北部的WTI Midland Aframax原油到岸价格与布伦特原油到岸价格相比溢价4.10美元/桶，而Forties原油为溢价5美元 ，Agbami Aframax原油为溢价7.60美元 。他表示 ，利比亚持续的石油供应中断提振了原油市场的基本面，但随着维修季节的临近 ，现在就宣布现货市场持续走强还为时过早 。
5 、美国指控伊朗针对特朗普和哈里斯竞选团队发动网络行动
美国周一指控伊朗对两位美国总统候选人的竞选活动发动网络战 ，并针对美国公众采取旨在煽动政治分歧的影响战。美国联邦调查局（FBI） 、国家情报总监办公室和网络安全暨基础设施安全局发表声明指出，“我们观察到在本次选举过程中 ，伊朗的活动日益激进 。”伊朗驻联合国代表团此前发表声明 ，称这些指控“毫无根据，完全站不住脚 。正如我们之前所宣布，伊朗既无意图也无动机干涉美国总统选举。”
原油技术前景分析
技术上 ，油价在向阻力位80.00进发 ，这里是100移动均线和重要心理关口所在位置 。此前油价跌破了200移动均线和77.00水平 。RSI低于50，让卖家有进一步下跌的希望。支撑位见于本周最低价74.50 。在此下方 ，支撑位在71.70-72.50区域 ，即8月和6月的低点 。在上行方面，买家需要重新收复77.00和200移动均线78.00 ，才能向80.00回升。
今日重点关注的财经数据与事件
14:00 德国7月PPI月率
14:00 瑞士7月贸易帐
16:00 欧元区6月季调后经常帐
17:00 欧元区7月CPI年率终值
17:00 欧元区7月CPI月率
17:30 瑞士央行行长乔丹发表讲话
20:30 加拿大7月CPI月率
次日01:35 美联储博斯蒂克发表讲话
次日02:30 纽约原油9月期货完成场内最后交易
次日04:30 美国至8月16日当周API原油库存
原油市场消息汇总
1、全球央行的降息前景 提振原油需求前景
市场和分析师将密切关注美联储主席鲍威尔周五在杰克森霍尔举行的年度经济研讨会上就经济前景发表的讲话。在周三将公布的数据中，美国政府将对2023年4月至2024年3月期间的就业数据进行修正 ，这可能会影响鲍威尔周五的发言 。如果数据显示的劳动力状况与决策者一直认为的情况大相径庭 ，则可能成为一个推动市场走势的因素 。
欧洲央行管理委员会委员雷恩(Olli Rehn)周一也表示，鉴于经济持续疲软 ，欧洲央行可能需要在9月再次降息。欧洲央行是全球首批在6月降息的主要央行之一 ，但在7月维持利率不变，并没有就9月12日召开的会议发出明确信号 。相对而言 ，全球央行的降息前景 ，有望缓解经济下行压力，并提振原油需求前景，这可能会限制油价的下行空间 。
2 、加沙停火谈判降低供应风险
美国国务卿布林肯周一表示 ，华盛顿为在加沙达成停火协议而采取的最新外交行动 "可能是最好的 ，也可能是最后的机会"，并恳请所有利益相关方达成协议。
不过 ，华尔街日报引述阿拉伯国家调解人的消息称 ，哈马斯政治领袖辛瓦尔认为，最近一轮人质和停火谈判是“虚张声势” ，旨在为以色列争取更多时间 ，继续对哈马斯发动军事进攻 。调解人称，辛瓦尔试图通过将冲突扩大到加沙以外 ，包括从约旦河西岸发动袭击 ，来加大对以色列的压力 。这些评论出现在一篇关于哈马斯和巴勒斯坦伊斯兰圣战组织（杰哈德）宣称对特拉维夫自杀式爆炸袭击负责的报道中。
亚洲大国的经济问题也给油价带来了压力，上周的数据显示 ，新房价格以九年来最快的速度下跌 。由于燃料需求疲软 ，亚洲大国炼油厂上个月大幅降低了原油加工率 。
3 、市场正在提高对美联储稳步降息的预期
对美联储 9 月降息的预期不断升温，导致美元已跌至七个月低点。短期看来，美元兑主要货币难以取得进展 ，投资者在等待本周可能提供美联储利率前景线索的新催化剂。本周 ，美联储7月政策会议纪要和鲍威尔在杰克逊霍尔的讲话预计将成为货币市场的主要驱动因素 。
在经济数据方面，美国纽约联储对消费者预期的调查显示 ，自2014年调查以来 ，认为自己可能在未来四个月失业的人所占比例创下历史新高 。但与此同时，与一年前相比 ，越来越多的消费者预计在未来几个月内获得工作机会。总体而言 ，纽约联储的调查显示，劳动力市场的动荡加剧 ，工人们对自己的工资和福利越来越不满 ，并坚持较高的工资预期水平 。在7月就业报告显示失业率上升后，经济学家和政策制定者一直对任何有关就业市场恶化速度可能快于预期的迹象保持高度警惕 。调查发现 ，4.4%的受访者预计将在未来四个月内失业 ，这是有记录以来的最高水平。
市场正在提高对稳步降息的预期，他们认为美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）周五将在杰克逊霍尔研讨会上（Jackson Hole Symposium）的主题演讲中得到证实，这些将为未来的利率政策提供关键指引 。“这个日历周期的一个关键事件风险是8月22日至24日的杰克逊霍尔 。在那些日子里 ，美联储的定价可能会波动。”德意志银行策略师Francis Yard表示 。
4、需求忧虑压制油市 ，短线原油期价呈现宽幅震荡
美国消费者信心指数上升，多位美联储官员暗示降息在即 ，市场预期美联储9月降息25个基点 ，美元指数跌至七个月低位 。欧佩克联盟将自愿减产措施延长至9月底，将集体性减产措施延长至2025年结束；消息称伊朗暗示若加沙停火协议达成可能会推迟对以色列的报复行动 ，布林肯声称以色列已接受停火协议 ，中东地缘政治局势有所缓解；利比亚沙拉拉油田停产，EIA美国原油库存意外增加 ，中国原油加工量呈现放缓 ，需求忧虑压制油市，短线原油期价呈现宽幅震荡。技术上 ，SC2410合约考验545区域支撑 ，上方测试5日均线压力，短线呈现震荡整理走势 。操作上，建议短线交易为主 。
Sparta Commodities大宗商品公司的分析师Philip Jones-Lux在一份报告中表示 ， 西德克萨斯中质米德兰原油（WTI Midland）仍然处于非常有利的位置 ，比北海或西非的竞争对手更便宜。他表示：“按照目前的价格，我们预计短期内出口将再次回升 ，并有助于突显美国原油市场目前的强劲势头。”数据显示 ，10月11日至15日运抵欧洲西北部的WTI Midland Aframax原油到岸价格与布伦特原油到岸价格相比溢价4.10美元/桶，而Forties原油为溢价5美元 ，Agbami Aframax原油为溢价7.60美元 。他表示 ，利比亚持续的石油供应中断提振了原油市场的基本面，但随着维修季节的临近 ，现在就宣布现货市场持续走强还为时过早 。
5 、美国指控伊朗针对特朗普和哈里斯竞选团队发动网络行动
美国周一指控伊朗对两位美国总统候选人的竞选活动发动网络战 ，并针对美国公众采取旨在煽动政治分歧的影响战。美国联邦调查局（FBI） 、国家情报总监办公室和网络安全暨基础设施安全局发表声明指出，“我们观察到在本次选举过程中 ，伊朗的活动日益激进 。”伊朗驻联合国代表团此前发表声明 ，称这些指控“毫无根据，完全站不住脚 。正如我们之前所宣布，伊朗既无意图也无动机干涉美国总统选举。”
原油技术前景分析
技术上 ，油价在向阻力位80.00进发 ，这里是100移动均线和重要心理关口所在位置 。此前油价跌破了200移动均线和77.00水平 。RSI低于50，让卖家有进一步下跌的希望。支撑位见于本周最低价74.50 。在此下方 ，支撑位在71.70-72.50区域 ，即8月和6月的低点 。在上行方面，买家需要重新收复77.00和200移动均线78.00 ，才能向80.00回升。
今日重点关注的财经数据与事件14:00 德国7月PPI月率
14:00 瑞士7月贸易帐
16:00 欧元区6月季调后经常帐
17:00 欧元区7月CPI年率终值
17:00 欧元区7月CPI月率
17:30 瑞士央行行长乔丹发表讲话
20:30 加拿大7月CPI月率
次日01:35 美联储博斯蒂克发表讲话
次日02:30 纽约原油9月期货完成场内最后交易
次日04:30 美国至8月16日当周API原油库存
